инфраструктурный план байдена какие акции

15 компаний, которые выиграют от плана Байдена

Акции инженерных и строительных корпораций последнее время демонстрировали неплохую динамику, но, по мнению Citigroup Inc (NYSE: C ), которое приводит Barron’s, они не выглядят переоцененными исходя из прогнозов на 2022 год.

Речь идет о MasTec (NYSE: MTZ ), Aecom Technology Corporation (NYSE: ACM ), Jacobs Engineering Group (NYSE: J ) и Quanta Services (NYSE: PWR ) которые дают «хорошие возможности для роста инвестиций в инфраструктуру и усилия по смягчению последствий изменения климата».

Компания Vulcan Materials (NYSE: VMC ) получит выгоду от расходов на строительство дорог и мостов, говорит Бен Филлипс из Savoie Capital. Ему также нравятся Astec Industries (NASDAQ: ASTE ) и Construction Partners (NASDAQ: ROAD ), а также акции компании Evoqua Water Technologies (NYSE: AQUA ) и Great Lakes Dredge & Dock (NASDAQ: GLDD ).

По данным Morgan Stanley (NYSE: MS ), победителями в области чистых технологий станут TPI Composites (NASDAQ: TPIC ), Sunrun (NASDAQ: RUN ) и SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG )

По словам Джоша Дуйца, управляющего портфелем Aberdeen Standard Investments, у инвесторов есть три способа «сыграть» на зеленой экономике: Nextera Energy (NYSE: NEE ), Atlantica Sustainable Infrastructure и Clearway Energy (NYSE: CWEN ).

Aecom, NextEra, Quanta Services и Sunrun были четырьмя из множества идей по акциям, которые также были предложены аналитиками KeyBanc как главные бенефициары плана Байдена.

— При подготовке использованы материалы Barron’s

Источник

Какие сектора получат выгоду от плана Байдена?

Автопроизводители, производители полупроводников и волоконно-оптические компании. Производители возобновляемых источников энергии, фармацевтические компании, строительные компании и фирмы, занимающиеся жилищным строительством. Инфраструктурный план президента Байдена в 2,3 триллиона долларов затрагивает целый ряд американских компаний и отраслей.

Многие компании выиграют от вливаний средств из федерального бюджета, особенно тех, которые считаются жизненно важными для решения проблемы изменения климата.

Отрасль грузоперевозок будет основным бенефициаром отремонтированных дорог, и Американские ассоциации грузоперевозок похвалили администрацию за траты на автомагистрали. Тем не менее, участники группы добавили: «Мы… не согласны с некоторыми положениями — особенно теми, которые касаются труда, — которые контрпродуктивны для экономического роста и будут служить только политическим ядом».

Для некоторых компаний субсидии, направленные на повышение спроса на продукты и услуги, также могут повлечь за собой перспективу введения новых правил, сдерживающих цены. И многие компании, которые получат новые вливания федеральных средств, также проиграют в результате повышения корпоративных налогов, которыми Байден хочет заплатить за этот пакет. Тут можно прочитать про то как и на что повлияют налоги Байдена.

Ниже список основных секторов и предприятий, на которые повлияет план Байдена:

✅ Операторы широкополосной связи

План направлен на обеспечение универсальной высокоскоростной широкополосной связи, расширяющей охват до 30 миллионов американцев, которым, по словам Белого дома, не хватает. Администрация хочет потратить 100 миллиардов долларов на эту проблему.

Это благо для отрасли, особенно для производителей волоконно-оптических кабелей, используемых для создания широкополосных систем. Но есть и проигравшие.

«Цепочка поставок волокна — явный победитель, а беспроводная связь — явный проигравший», — написал аналитик Роберт Камински в своей записке для клиентов. «Несмотря на заявленную цель нейтралитета технологий, это фактически вынудит к развертыванию волокна вместо более экономически эффективных способов», — добавил г-н Камински, управляющий директор Capital Alpha Partners LLC. «Есть также опасение, что новые расходы обесценят миллиарды, уже потраченные на более медленное оборудование».

Администрация стремится избежать ситуации, при которой бы частные интернет-гиганты получали помощь, утверждая в плане, что приоритет отдается поддержке сетей, связанных с местными органами власти, некоммерческими организациями и кооперативами, отдавая предпочтение тем, кто «в меньшей степени подвержен давлению с целью получения прибыли».

Байден придерживается перспективы краткосрочных субсидий, чтобы помочь потребителям оплачивать доступ в Интернет, но утверждает, что цены на Интернет в США слишком высоки. Он говорит, что со временем его администрация будет «привлекать провайдеров к ответственности», что, похоже, указывает на некоторую форму контроля над ценами.

✅ Производители полупроводников

«Полупроводники — явный победитель», — пишет г-н Камински, — «50 миллиардов долларов на субсидирование отечественных исследований и производства».

Байден ссылается на конкурентную угрозу Китая в качестве оправдания своего пакета. Этот аргумент получил широкое двухпартийное одобрение, и в этом году представители обеих сторон уже объединили свои усилия по принятию законодательства, предусматривающего федеральные стимулы для увеличения отечественного производства и проектирования чипов.

«Мы приветствуем лидерство президента в этом вопросе», — говорится в заявлении Ассоциации полупроводниковой промышленности, приветствующем его предложение.
Тем не менее, группа выглядит менее воодушевленной в связи с планом г-на Байдена по финансированию субсидий с увеличением корпоративных налогов, добавив, что она надеется на то, что президент обеспечит «глобально конкурентоспособную корпоративную налоговую систему».

✅ Производители электромобилей

Администрация имеет агрессивную многостороннюю стратегию в размере 174 миллиардов долларов, направленную на стимулирование компаний, производящих электромобили.

Сюда входят прямые субсидии производителям, налоговые льготы и другие стимулы для потребителей, а также федеральные расходы на 500 000 новых зарядных станций для ускорения строительства инфраструктуры, необходимой для надежного, функционирующего рынка.

Байден также планирует использовать возможности федеральных закупок, приказывая учреждениям расходовать свои средства на электромобили, а школам — на электрические автобусы.

В дополнение к запуску электромобильной промышленности, г-н Байден также хочет предоставить новую помощь для автопроизводителей, чтобы потратить на «модернизацию цепей поставок», с налоговыми льготами и «создание новой программы финансирования».

✅ Возобновляемая энергия

Американский план создания рабочих мест — это первая крупная попытка Байдена изменить энергетический сектор, стимулировать использование возобновляемых источников энергии и ограничивать использование ископаемого топлива.

Он хочет создать новый «стандарт чистой электроэнергии», который заставит коммунальные предприятия полностью отказаться от источников выбросов углерода к 2035 году.

Он стремится помочь производителям чистой энергии прямыми платежами за исследования и разработки и налоговыми льготами на производство и хранение. Он хочет расширить рынок для этих производителей, приказав федеральным зданиям использовать только экологически чистые источники энергии.

В то же время президент хочет избавиться от того, что, по его оценке, составляет «миллиарды долларов в виде субсидий, лазеек и специальных налоговых льгот за рубежом для отрасли ископаемого топлива».

✅ Фармацевтические компании

Инфраструктурный пакет г-на Байдена потенциально может способствовать подъему сектора: 30 млрд. долл. США будут выделены в течение четырех лет на цели снижения риска будущих пандемий с помощью таких мер, как пополнение национальных запасов вакцин и терапевтических средств, ускорение сроков разработки лекарственных средств и увеличение внутреннего производства фармацевтических ингредиентов, которые в настоящее время производятся в основном за рубежом.

✅ Сиделки

Помимо улучшения физической инфраструктуры страны, этот план является первым шагом в попытке г-на Байдена улучшить то, что он называет «инфраструктурой медицинского обслуживания».

Он включает 400 миллиардов долларов на финансирование долгосрочного ухода за пожилыми людьми и людьми с ограниченными возможностями. План позволит семьям использовать Medicaid для покрытия этих услуг. Он также стремится реструктурировать рынок труда по уходу, ища способ разрешить рабочим вступать в профсоюзы.

План также включает в себя первоначальный взнос по обещанию г-на Байдена о расширении услуг по уходу за детьми в размере 25 миллиардов долларов на модернизацию существующих детских учреждений, а также расширенные налоговые льготы для работодателей на строительство своих собственных. Ожидается, что второй крупный пакет расходов г-на Байдена, который будет обнародован в апреле, будет включать в себя больший объем финансирования по уходу за детьми.

✅ Жилищное строительство и домостроители

Пакет «включает в себя стимулирование жилищного строительства», — написал Джарет Зайберг, аналитик Cowen Washington Research Group.

Основное — это налоговая льгота для ремонта существующих домов в малообеспеченных и сельских районах», — добавил он. «Это также включает деньги на аренду жилья и поощрение изменений местного зонирования».

Исторически низкие процентные ставки в сочетании с вызванным пандемией ростом числа людей, работающих на дому, привели к резкому увеличению спроса на жилье и нехватке предложений на рынке жилья. План Байдена предусматривает выделение 230 миллиардов долларов для решения этой проблемы.

✅ Строительные компании и поставщики

Строительные компании и их поставщики увидят огромный импульс от пакета, который направлен на модернизацию 20 000 миль дорог, ремонт 10 000 мостов и восстановление государственных инвестиций как доли экономики до уровня 1960-х годов.

И сталелитейная, и алюминиевая промышленность выступили с заявлениями в поддержку этого плана. Бывший президент Дональд Трамп пытался помочь обеим отраслям промышленности с помощью тарифов, блокирующих импорт, но с переменным успехом. Теперь они надеются, что большие расходы Байдена предоставят еще одну возможность для подъема, инициированного правительством.

Джим Бэрд, главный инвестиционный директор Plante Moran Financial Advisors, предупредил о возможном инфляционном воздействии на и без того перегретый строительный сектор.

«Цены на сырье выросли в последние месяцы, поскольку потребительский спрос на товары поддержал восстановление строительства и производства», — написал он. «Вопрос в том, продолжит ли инфляция расти вместе с повышенным вниманием к инфраструктуре».

✅ Колледжи и университеты

Высшее образование получит десятки миллиардов долларов на исследования, в том числе 40 миллиардов долларов на «модернизацию исследований в лабораториях по всей стране».

Как и во многих предложениях, содержащихся в пакете, большая часть этих средств будет выделена для общин меньшинств. Половина средств на исследования будет выделена для исторически чернокожих колледжей и университетов.

✅ Amtrak

Приравненный к большому пакету расходов от президента по прозвищу «Amtrak Joe», план президента по инфраструктуре включает 80 миллиардов долларов на устранение задержек в ремонте железной дороги и «модернизацию высокоскоростного северо-восточного коридора», по которому господин Байден долгое время ездил из своего родного штата Делавэр в столицу страны. Средства также пойдут на подключение новых городов, между которыми нет железнодорожных линий.

✅ Правительство

Согласно плану Байдена, правительство не только будет выделять средства, но и увеличит свою роль как работодателя в привилегированных секторах с созданием целого ряда новых ведомств.

План предусматривает создание нового Управления по трудоустройству при Министерстве энергетики, нового Управления по технологиям Национального научного фонда с бюджетом в 50 миллиардов долларов и отделения с бюджетом в 50 миллиардов долларов при Министерстве торговли для «мониторинга отечественного промышленного потенциала и финансирования инвестиций для поддержки производства критически важных товаров».

🔔 Дисклеймер

Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля. При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению автора, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения. Невзирая на осмотрительность, с которой автор отнесся к составлению этой страницы, автор не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия. Автор не несет никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация, действительна на момент ее публикации, при этом автор вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Автор предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.

Источник

Заработать на плане Байдена: 3 перспективные акции из сферы электрокаров

Публично он был озвучен 31 марта. Для реализации масштабного инфраструктурного плана в стране будет повышен корпоративный налог с 21% до 28%.

Предполагается, что такие изменения позволят обновить всю инфраструктуру страны в соответствии с современными экологическими стандартами, а также поддержат средний класс.

Сложности у администрации Байдена могут возникнуть при принятии законопроекта по новому плану. Республиканская партия не поддерживает повышение налогов, хотя в целом разделяет идею обновления инфраструктуры страны.

Как пишет CNBC, демократы рассчитывают законодательно оформить инфраструктурный пакет летом. Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси считает, что лучше всего это сделать к 4 июля, Дню независимости США.

Несмотря на то что пакет стимулирования затронет большое количество компаний, которые будут задействованы в работах (от поставщиков ресурсов до производителей конечных деталей или товаров), самые очевидные победители в этой ситуации — компании из сектора «зеленой» экономики, в частности — производители электрокаров и бизнес, связанный с их обслуживанием.

Именно с учетом проблемы изменения климата будут проходить все строительные работы и модернизация уже существующих объектов. Согласно опубликованным на предвыборном сайте Байдена данным, к 2035 году власти страны намерены сделать энергетический сектор США свободным от углеродных выбросов. По стране будет строиться сеть зарядных станций для электромобилей, общественный транспорт перейдет на технологии нулевого выброса углекислого газа.

К 2030 году в стране должна появиться сеть из не менее 500 тыс. зарядных станций.

В 2020 году по всему миру было продано около 2 млн электромобилей. Согласно прогнозу Bloomberg NEF, их число вырастет до более чем 8 млн в 2025 году, до 26 млн в 2030-м и достигнет 54 млн к 2040 году.

Предложения Байдена стимулируют спрос и придадут ускорение рынку электрокаров. Вот лишь несколько компаний, производящих инфраструктурные решения для электромобилей, акции которых могут вырасти благодаря плану президента США.

ChargePoint (CHPT) — лидирующая сеть зарядных станций для электромобилей

ChargePoint — американский производитель инфраструктуры для электромобилей. У компании крупнейшая сеть зарядных станций — всего более 132 тыс. точек в Северной Америке и Европе. В Северной Америке она занимает более 70% рынка в данном сегменте. Будучи одним из первых игроков в этой нише, ChargePoint строит надежный бизнес, разрабатывая умную инфраструктуру для зарядки электрокаров, отмечают аналитики.

Учитывая нынешние мощности ChargePoint, компания будет быстро расти и станет лидером отрасли, уверены экcперты.

«Уникальная бизнес-модель компании с акцентом на программное обеспечение, а также ее интегрированная сеть позволяют ChargePoint добиваться успеха. И именно ее выбирают для зарядки электромобилей», — заметил он.

Другие варианты в сфере зарядных станций

QuantumScape (QS) — стартап с инвестициями Билла Гейтса и Volkswagen

QuantumScape — американская компания, разрабатывающая литий-металлические батареи для электромобилей. Технология компании делает аккумулятор более энергоемким.

Через свой фонд Breaking Energy Ventures в стартап инвестировал Билл Гейтс. Он отметил значимость литий-металлических батарей для снижения выбросов углекислого газа.

Вместе компании надеются начать массовое производство литий-металлических батарей.

Другие варианты в сфере литиевых батарей:

Plug Power (PLUG) — партнерство с Renault и выход на азиатский рынок

В январе компания объявила о планах по созданию совместного предприятия с Renault. Произведенные здесь топливные элементы Plug Power будут внедрены в коммерческие (закупаемые компаниями или властями) грузовики в Европе.

Кроме того, компания намерена построить крупнейшую в Северной Америке станцию по производству экологически чистого водорода в Пенсильвании. Plug Power планирует поставлять 500 тонн в день такого водорода к 2025 году и 1000 тонн в день к 2028 году.

Другие варианты в сфере водородных топливных элементов:

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Источник

План обновления инфраструктуры страны был озвучен еще в предвыборную кампанию Джо Байдена, а предметно был представлен в марте. Он подразумевает строительство новых школ, аэропортов, дорог, модернизацию энергетической и коммунальной систем, внедрение инноваций в промышленность, улучшение качества интернета и ориентацию всей инфраструктуры страны на «зеленые» технологии.

Главные расходы в рамках инфраструктурного закона:

$110 млрд — на дороги, мосты и крупные инфраструктурные проекты.

$11 млрд — на систему безопасности на дорогах

$1 млрд — на реконструкцию парков и другой инфраструктуры

$39 млрд — на модернизацию общественного транспорта

$66 млрд — на модернизацию железных дорог

$65 млрд — на развитие системы широкополосного интернета

$17 млрд — на модернизацию портов

$25 млрд — на обновление аэропортов

$7,5 млрд — на общенациональную сеть зарядных станций для электромобилей

$73 млрд — на модернизацию электросетей

$55 млрд — на системы водоснабжения

$50 млрд — на защиту страны от кибератак, засухи и наводнений

$21 млрд — на рекультивацию заброшенных шахт, скважин и месторождений

Vulcan Materials: лидер рынка стройматериалов

Компания Vulcan Materials занимается производством и реализацией строительных материалов. У бизнеса четыре основных направления: сегмент заполнителей (щебень, песок, гравий, песок и т.д.), асфальт, бетон и кальций. Продукция компании используется в строительстве домов, автомагистралей, взлетно-посадочных полос, железных дорог и других объектов.

Из-за запуска нового цикла в экономике, в первом квартале увеличилась цена на фрахт, что привело к росту средней цены реализации продукции компании на 1,9%. Ожидается, что эти цены будут последовательно расти и в оставшуюся часть года, что увеличит и выручку Vulcan Materials.

Генеральный директор Vulcan Materials Томас Хилл уже подтвердил, что его компания может получить большую выгоду от инфраструктурного плана — для строительства обязательно будут нужны стройматериалы.

Caterpillar: спецтехника для обновления инфраструктуры США

Caterpillar — крупнейший мировой производитель строительной, горнодобывающей и промышленной техники. Всего у компании 20 своих брендов, которые присутствуют в 192 странах. Узнаваемые желтые грузовики и техника Caterpillar используются на строительных площадках по всему миру. Компания производит асфальтоукладчики, катки, экскаваторы, трубоукладчики, экскаваторы-погрузчики и все остальное, что может понадобиться для крупного инфраструктурного проекта.

Широкая линейка промышленной техники Caterpillar и ее востребованность в реализации крупных проектов делает компанию бенифициаром возможных государственных вливаний в экономику в рамках инфраструктурного плана. Растущие цены на сырьевые товары вынуждают добывающие компании закупать еще больше техники у Caterpillar, в том числе, и китайских заказчиков, так как в стране увеличивается спрос и на строительное оборудование.

United Rentals: строительное и промышленное оборудование в аренду

Компания United Rentals предоставляет в аренду промышленное и строительное оборудование, которое используют как частные, так и государственные заказчики. Она работает в США, Канаде, Европе, Австралии и Новой Зеландии. Помимо сдачи в аренду, United Rentals также продает подержанную технику.

Доля компания на рынке аренды оборудования Северной Америки составляет 13%, а ее глобальный парк насчитывает более 600 тыс. единиц специальной техники. Выручка United Rentals за последнее десятилетие росла со среднегодовым темпом в 14%.

Генеральный директор United Rentals Мэтью Флэннери уверен, что компания выиграет от реализации в США инфраструктурного плана, разработанного администрацией Байдена.

«Большинство категорий инфраструктуры в текущем плане администрации президента — непосредственно наша компетенция: это и мосты, и аэропорты, и чистая энергетика. Мы будем наблюдать, как будет развиваться этот процесс, но, в любом случае, инфраструктурные расходы принесут нашей компании выгоду в долгосрочной перспективе, как прямо, так и косвенно», — сказал глава United Rentals.

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Источник

Теперь законопроект должен быть принят в Палате представителей, нижней палате Конгресса США, которая находится на каникулах до 20 сентября.

На фоне утверждения проекта Сенатом рынок акций США вырос до новых рекордов. Индекс Dow Jones Industrial Average поднялся до исторического максимума закрытия — 35264,67 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 вырос до рекорда — 4436,75 пункта. Выросли акции металлургов, застройщиков и прочих бизнесов, продукция которых может понадобиться для осуществления плана.

Morgan Stanley выпустил обзор о производителе электрокаров Fisker. Инвестиционный банк назвал Fisker редким стартапом по разработке электромобилей, который, вероятно, сможет запустить процесс производства машин в срок.

Стоимость акций фармацевтической компании Pfizer впервые более чем за 20 лет обновила рекорд дневных торгов.

Как отмечает агентство, раньше инвесторы рассматривали вакцину против COVID-19 как возможность кратковременно увеличить денежный поток для компании. Однако сейчас производство вакцины против коронавируса выглядит как долгосрочный бизнес, приводит Reuters мнение управляющего Gabelli Funds Джеффа Йонаса.

В среду китайский конкурент Tesla отчитается о финансовых итогах последнего квартала — отчетность NIO выйдет после закрытия основной сессии на американском рынке. Согласно прогнозам, компания сообщит об убытке на акцию в размере ¥0,56. Ожидаемая выручка — ¥8,33 млрд. 2 августа NIO опубликовала данные по продажам автомобилей за июль. В прошлом месяце поставки выросли на 124,5% год к году и составили 7931 электрокар. Всего за свою историю NIO продала чуть больше 125,5 тыс. машин.

Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.

Eli Lilly: $0,85 на акцию; дивидендная доходность относительно стоимости акций на последнем закрытии торгов — 0,315%; дата выплаты — 10 сентября.
Exxon Mobil: $0,87 на акцию; доходность — 1,495%: дата выплаты — 10 сентября.
Visa: $0,32 на акцию; доходность — 0,134%: дата выплаты — 1 сентября.
Honeywell International: $0,93 на акцию; доходность — 0,401%: дата выплаты — 3 сентября.
Eaton: $0,76 на акцию; доходность — 0,454%: дата выплаты — 27 августа.
Walmart: $0,55 на акцию; доходность — 0,370%: дата выплаты — 7 сентября.

Источник